ФИНМАГ — Бизнес магазин

вернуться

«Эмальянс» стоит $354-648 млн, посчитал организатор IPO ИК «Велес капитал». Размещение 10-15% акций холдинга запланировано на апрель-май

Оценка компании содержится в проекте инвестмеморандума Эмальянса, подготовленном к размещению его акций в РТС (документ есть у «Ведомостей», его подлинность подтвердил источник, близкий к организатору). Инвесторам будет предложено 10-15% акций компании.

Продавцом станет единственный акционер «Эмальянса» - Auburn Investments, основным бенефициаром которой является депутат Госдумы Евгений Туголуков, сказано в документе. Полученные деньги он планирует вложить в развитие компании, усиление ее позиций на рынке, диверсификацию бизнеса и возможное приобретение профильных активов за рубежом, говорит представитель «Эмальянса». Получить комментарии Туголукова не удалось.

Книга заявок будет открыта в апреле, размещение пройдет в апреле-мае, рассказал сотрудник «Велес капитала». Ценовой коридор пока не определен. Он будет установлен исходя из стоимости компании в $350-450 млн, добавляет собеседник «Ведомостей». В таком случае Auburn от размещения 10-15% акций сможет привлечь $35-67,5 млн. Подтвердить это не удалось. Представитель «Эмальянса» сказал лишь, что проект меморандума предварительный, а точных цифр еще нет.

В проекте есть три оценки компании. «Оптимистичная» - $648 млн, «реалистичная» - $475 млн и «пессимистичная» - $354 млн. Цена будет зависеть от портфеля заказов (сейчас - 41 млрд руб.).

Аналитик «Ренессанс капитала считает, что по минимальной планке спрос на акции «Эмальянса» будет точно. «Объем размещения небольшой, крупным инвесторам бумага интересна не будет, но какой-то спрос будет - всегда есть те, кого интересуют компании с невысокой капитализацией», - добавляет аналитик «ВТБ капитала» Владимир Беспалов. В этом секторе большой ликвидности ждать не стоит, продолжает аналитик Банка Москвы Михаил Лямин: например, бумаги «Силовых машин» торгуются не слишком активно.

газета Ведомости