ФИНМАГ — Бизнес магазин

вернуться

Вклады–2009: за и против

Можно ли сейчас настолько доверять банкам, чтобы размещать средства на депозитах?

На рынке вкладов царят две противоречивые тенденции. Одни вкладчики пытаются уберечь средства от инфляции на банковских депозитах, другие - спасти сбережения из ненадежных, по их мнению, банков. Большинство предпочли оставить средства на банковских депозитах, однако отток средств с депозитов физлиц в сентябре-ноябре был внушительный. По предварительным данным, он составил 453,5 млрд руб., или 7,6% от всего объема вкладов. И пока доминирует отрицательная тенденция: количество вкладчиков, которые считают банки ненадежными для размещения средств, превышает число вкладчиков-оптимистов.

К новому году ЦБ и Агентство по страхованию вкладов (АСВ) обещали стабилизацию на рынке вкладов. По прогнозу гендиректора АСВ Александра Турбанова, по итогам декабря может наблюдаться приток средств населения в депозиты. Однако, несмотря на рост позитивной информации, рынку со стороны регуляторов и крупнейших банков за последний месяц приходится констатировать увеличившиеся риски размещения средств на депозитах.

Из консервативного инструмента, предназначенного для сбережения денежных средств, а не получения высокой прибыли, депозиты в ряде случаев превратились в рискованный инструмент сбережений.

Вероятность потерь действительно существует, признает замгендиректора АСВ Андрей Мельников. Для вкладов свыше 700 тыс. руб., по его оценке, риск потерь составляет 10-20%. Предполагается, что вкладчики, разместившие вклады на меньшие суммы, благодаря госгарантиям свои средства из проблемных банков все же вернут, но для них актуален риск несвоевременного возврата средств. По последним данным АСВ, на вклады, не превышающие 700 тыс., приходится 98,5% счетов и, как указывает агентство в «Обзоре рынка вкладов физических лиц» за третий квартал, их объем составляет 62% от всех средств, размещенных во вкладах физлиц. Таким образом, потери состоятельных вкладчиков, на чьих счетах размещено 2,1 трлн руб., могут составить до 420 млрд руб., а их решение открыть вклад в каждом пятом случае может обернуться прямыми убытками.

Логика АСВ достаточно прозрачна. С учетом размера вкладов и роли в экономике было отобрано 200 банков, которые могут рассчитывать на спасение в критической ситуации за счет средств государства, что в целом оправдано, так как на 200 крупнейших банков, по данным ЦБ, приходится 92,6% от объема всех вкладов физлиц. Из этих двух сотен, по прогнозу агентства, до конца 2009 года под его управление могут попасть примерно 20-40 кредитных организаций, что и составляет группу риска 10-20% от количества «избранных». Если исходить из этих официальных прогнозов, то беспокойство вкладчиков за судьбу своих сбережений более чем поняно.

Кроме проблем с ликвидностью и отказа некоторых банков исполнять свои обязательства, против рынка вкладов играет и общая нестабильность в экономике. Рост инфляции, ослабление рубля, увеличение затрат на выполнение своих обязательств и удовлетворение текущих потребностей наряду с повышением уровня безработицы ведут к необходимости больше хранить наличных «под рукой» и переводить сбережения в доллары. Но если длительное время хранить наличные дома или в банковском сейфе, риск потерь тоже существует, в этом случае уже из-за инфляции.

Накануне нового года большинство банков повысили проценты по вкладам. В среднем рост ставок в четвертом квартале составил 1-1,5 п.п. Банки, давно не повышавшие ставки, повысили их еще больше, на 2 п.п и даже на 3 п.п., так поступили Абсолют Банк, ЮниКредит, «Русский Стандарт». Треть банков ввела сезонные праздничные депозиты, ставки по которым также отличаются в лучшую сторону от обычных предложений на 1 п.п. и более. Новогодние проценты предложили Газпромбанк, Россельхозбанк, ОТП Банк, Росбанк, банк «Санкт-Петербург», Промсвязьбанк, Ханты-Мансийский банк и МДМ-банк.

В предыдущие годы такой активности на рынке вкладов со стороны банков не наблюдалось, на этот раз кроме сезонного фактора сыграли свою роль стремительный отток средств из вкладов в октябре и повышение ставки рефинансирования ЦБ с 1 декабря до 13%. В результате в последнее время рублевая доходность все большего количества крупных банков приближается к уровню инфляции.

Чтобы выявить наиболее привлекательные депозиты с учетом соотношения риск/доходность, кредитные организации были разделены на три группы: госбанки, банки, контролируемые иностранным капиталом, и частные российские банки. Лучшее предложение сезона по вкладам, размещенным на год в рублях, в своей группе сделали Газпромбанк («Новогодний», 12,75-13% в зависимости от суммы), Абсолют Банк («Доходный», 13,5-14%) и Бинбанк («Юбилейный», 13,8-13,92% с учетом капитализации процентов). Лучшее предложение в долларах у Транскредитбанка («Скорый», 9,25%), ОТП Банка (сезонный «Обыкновенное чудо», 10%) и Бинбанка («Юбилейный», 12,68-12,79% с учетом капитализации).

Бинбанк также лидирует по щедрости к своим клиентам среди банков, не поскупившихся на новогодние подарки. Вкладчики, открывшие вклад «Юбилейный» до 31 декабря, смогут принять участие в розыгрыше пяти автомобилей Ford Focus или получить по выбору победителя взамен авто 300 тыс. руб. В дополнение вкладчик бесплатно получает кредитную карту. Другие банки перед новым годом тоже предлагают бесплатный пластик, но в большинстве случаев он депозитный. Карты в подарок предлагают также ВТБ 24, Банк Москвы, Росбанк, банки «Русский Стандарт», «Возрождение», «Зенит» и Ханты-Мансийский банк.

Кроме карт, перед новым годом для вкладчиков могут оказаться бесплатными и другие банковские продукты. Банк Сосьете Женераль Восток (БСЖВ) до 31 декабря при открытии вклада предлагает клиентам бесплатное годовое обслуживание пакета банковских услуг «Тенденция». В пакет входит годовое обслуживание текущего счета, пластиковой карты, доступ к системе интернет-банкинга и скидки на аренду сейфовых ячеек. Похожие «пакетные» скидки (на аренду сейфовых ячеек, регулярные платежные поручения и т.п.) предоставляются клиентам банка «Возрождение».

Еще несколько банков накануне нового года решили одарить вкладчиков эмоциональной сувениркой. Так, новогоднее настроение одноименному вкладу Промсвязьбанка поможет придать фирменная термокружка. Райффайзенбанк с 1 декабря по 20 января в рамках акции «Наши клиенты спят спокойно» раздает вкладчикам подушки с логотипом банка, клиенты с крупным сберегательным счетом вдобавок получат CD с классической музыкой. Вкладчики МДМ-банка, открывшие срочный вклад c 15 октября по 21 декабря 2008 года, получают подарочные сертификаты торговой сети «Л'Этуаль» на сумму 500 руб.

Однако и накануне нового года вкладчикам не следует терять бдительность, дабы не перепутать праздничную преференцию с прощальным фейерверком накануне санации. «Ставки, значительно превышающие ставку рефинансирования ЦБ РФ, предлагают банки, которые имеют серьезные проблемы с ликвидностью, поэтому вкладчик должен сам понимать, что уровень процентной ставки напрямую коррелирует с риском невозврата вклада», - напоминает директор департамента маркетинга розничного бизнеса НОМОС-банка Анна Панкратова. По мнению члена правления БСЖВ Ивана Анисимова, рискованной можно считать процентную ставку выше ставки рефинансирования - 13% в рублях. Олег Скворцов называет рискованной ставку, которая более чем на 2% превышает уровень ставки рефинансирования.

В ноябре уже обозначился уверенный тренд восстановления притока вкладов и в декабре банкиры ожидают его усиления. Но в первом квартале года возможно снижение темпов прироста портфеля вкладов, так как во время январских праздничных дней многие клиенты предпочитают тратить свободные средства. Согласно скорректированному прогнозу АСВ, рынок вкладов по итогам года вырастет на 10-15% вместо 32-33%, ожидавшихся ранее. Чтобы прогноз оправдался, в декабре объем вкладов должен вырасти на 2,4-6%.

Относительно валют эксперты более единодушны, из-за ослабления рубля они рекомендуют хранить сбережения в корзине: 40-50% в рублях, остальное пополам в долларах и евро. На данный момент выгодной валютой для хранения является доллар, подсчитали в БДО «Юникон», оценив реальную доходность по депозитам 15 крупнейших банков. Реальная рублевая доходность долларовых сбережений за 12 месяцев по ним составила 6,15%, реальный рублевый убыток вкладов в евро за год - 7,72%, вклады в рублях обесценились на 4,86%.

Однако в ближайшее время курсы валют будут отличаться нестабильностью, поэтому при планировании сбережений в 2009 году стоит обратить внимание на мультивалютные вклады.

С 1 января вкладчики будут платить меньше налогов. Сейчас доход от процентов по рублевому вкладу, превышающих ставку рефинансирования ЦБ (13%), облагается по ставке 35%. Со следующего года этот необлагаемый порог повышен до уровня ставки рефинансирования плюс 5 п.п. или с учетом действующей ставки до 18%.

По материалам RBC